Dutch Mutuals
Hannover, December 11, 2002
Nico Krahn, underwriter in charge of the Dutch market, has
recently written an article in Dutch language which may be of
interest for you.
The article was published in the November 2002 edition of the
monthly periodical "De
onderlinge", an organ of the FOV (Federatie van Onderlinge
Verzekeringsmaatschappijen in Nederland_), which is the
federation of Dutch mutual insurance companies. They have
kindly given us permission to publish it in our
Internet.
We have given a lot of efforts to developing close and
understanding business relationships with Dutch mutuals. This
is in line with our overall P&C strategy to cultivate
partnerships with mutuals in many countries of the world.
Pleidooi voor een blijvend
vertrouwen in herverzekeraars
Door de ontwikkelingen op de herverzekeringsmarkt zijn steeds
meer verzekeraars geneigd of gedwongen om de soms jarenlange
relatie met hun herverzekeraar te beëindigen. Doordat
nogal wat herverzekeraars hun nering hebben gestaakt of hebben
moeten staken, merken die verzekeraars dat er momenteel voor
bepaalde branches veel minder herverzekeringscapaciteit op de
markt aanwezig is dan in voorgaande jaren. Nico Krahn,
'underwriter' bij herverzekeraar Hannover Re, pleit
dan ook voor stabiele relaties, gebaseerd op vertrouwen in
elkaar.
Met een premieomzet van ongeveer 12 miljard euro is de
Hannover Re Groep wereldwijd de op vier na grootste
herverzekeringsmaatschappij. De maatschappij doet zaken met
meer dan tweeduizend verzekeraars in meer dan honderd landen.
In negentien landen heeft de groep een eigen kantoor. In
totaal werken er meer dan 1.700 mensen bij Hannover Re, van
wie 700 in Hannover. Ook Nico Krahn werkt vanuit zijn
thuisbasis in Hannover. Hij is sinds 1997
'underwriter' voor de Nederlandse markt op het gebied
van 'treaty non life'. Hij herverzekert dus
portefeuilles (en niet
aparte risico's) van schadeverzekeraars. Hannover Re,
opgericht in 1966, is nog een relatief jonge maatschappij. In
Nederland heeft zij wel degelijk participaties bij de grote
verzekeraars, maar heeft ze toch vooral middelgrote en
kleinere verzekeraars herverzekerd, waaronder ook een
behoorlijk aantal onderlingen. De onderlinge wereld is een
belangrijke doelgroep voor onze maatschappij," zegt Nico
Krahn. In dit segment behoren wij tot de leidende
herverzekeraars."
Klachten
Uit jaarverslagen van verzekeraars," aldus Nico Krahn,
ook onderlinge verzekeraars, en uit gesprekken met hen, maak
ik op dat er momenteel veel klachten over herverzekeraars
zijn. Men klaagt over de extreme prijsstijgingen in de laatste
tijd, over de geringe herverzekeringscapaciteit die momenteel
beschikbaar is en over de striktere condities die worden
gehanteerd. De oorzaak daarvan is algemeen bekend. Een echte
schok was uiteraard de WTC-ramp in New York, maar daarnaast
constateert men wereldwijd stijgende schadefrequenties en
schadehoogtes. Voorbeelden daarvan zijn de Europese
stormseries in 1999 en van enkele weken geleden, de grote
overstromingen dit jaar in Duitsland en Oost-Europa en ook
grote motorvoertuigenschades, zoals de tunnelschades in
Zwitserland. Ook Hannover Re was als 'global player'
bij deze schades betrokken. Verzekeraars in Nederland zullen
zich misschien afvragen wat zij nou eigenlijk met al die
gebeurtenissen in het buitenland hebben te maken. Waarom
moeten zij daar de gevolgen van dragen? Deze verzekeraars
moeten echter beseffen, dat herverzekering alleen op grond van
internationale contacten en contracten kan bestaan. Alleen met
een wereldwijde portefeuille kunnen herverzekeraars de benodigde
'vereffening' bereiken en economisch verantwoord grote
risico's dragen."
Trends
:
De trend van prijsstijgingen en het aanscherpen van condities
zal, zo verwacht Nico Krahn, in de komende jaren worden
doorgezet. Ook herverzekeraars immers zuchten onder de gesel
van hun aandeelhouders, krijgen daardoor meer en meer
'controlling' opgelegd en moeten dus steeds strikter
op de kosten en de prijzen letten. Verzekeraars die momenteel
in onderhandeling over de vernieuwing van hun
eenjaarscontracten zijn, zullen dat al gevoelig hebben
ondervonden. (Aan de andere kant," zo zegt Nico Krahn,
hebben de Nederlandse verzekeraars tussen 1996 en 2001 van
enorm voordelige herverzekeringscondities kunnen
profiteren!") Volgens Krahn zullen herverzekeraars
daarnaast in toenemende mate een limitering van de dekking in
de contracten willen inbouwen en, met name ook voor
brandonderlingen van belang, de bestaande proportionele
contracten in non-proportionele contracten willen omzetten. (Bij
proportionele contracten volgt de herverzekeraar, wat premie
en schade betreft, het lot van de verzekeraar. Bij
non-proportionele contracten komt de herverzekeraar pas in
beeld als de schade het eigen behoud overschrijdt.) Nico
Krahn: In de onderlinge wereld was de proportionele vorm de
toonaangevende herverzekeringsvorm. Vanuit de
herverzekeringsmarkt echter is er een trend richting
non-proportionele contracten. Dat heeft te maken met de prijs
van het kapitaal dat herverzekeraars moeten investeren om
herverzekeringscapaciteit ter beschikking te kunnen stellen.
Die prijs is bij proportionele contracten relatief veel hoger
dan bij non-proportionele contracten. Voor de brandonderlingen
is dat een vervelende boodschap. Storm bijvoorbeeld was in de
proportionele herverzekering in het verleden praktisch gratis
meegedekt. Nu de herverzekeraars meer dan ooit een
risico-adequate prijs voor stormgebeurtenissen nodig hebben,
willen ze het stormrisico uit het proportionele contract halen
en in een separaat non-proportioneel contract stoppen. Dat is
de trend en voor de cedenten, dat wil zeggen de verzekeraars,
wordt de herverzekering daardoor in feite duurder." Nico
Krahn wijst er in dit verband op, dat Hannover Re om haar
alternatieve herverzekeringsoplossingen bekend staat. Hij
constateert een toenemende vraag naar niet-traditionele
contracten als de 'spread loss cover' of de
'aggregate excess of loss'. Wij zijn bereid dergelijke
ontwikkelingen te ondersteunen," zo zegt hij.
Relaties onder druk
Voor nogal wat verzekeraars zijn de trends die Nico Krahn
schetst, aanleiding om naar een andere herverzekeraar om te
zien. Sommigen zijn daar zelfs toe gedwongen, omdat hun
herverzekeraar de activiteiten heeft moeten stoppen, al of
niet nadat hij, zoals na de WTC-ramp wereldwijd is gebeurd,
door een fikse 'down sizing' van de 'rating'
was getroffen en onder het vereiste minimum was gekomen.
Hannover Re, voordien nog door Standard & Poor's als
AA+ gewaardeerd, heeft nu de kwalificatie AA ('very
strong'). Als verzekeraar zou ik het niet meer verantwoord
vinden om in 'long tail business', dus bijvoorbeeld in
de branches WAM of algemene aansprakelijkheid, zaken te doen
met alles wat slechter is dan A," zegt Nico Krahn. Ook
hij merkt natuurlijk, in de gesprekken met zijn klanten, dat
de relatie tussen herverzekeraar en verzekeraar danig onder
druk is komen te staan. Hij betreurt dat en vindt het
onverstandig. Verzekeraars moeten toch ook zien," zegt
hij, dat herverzekeraars met wie zij al vijftig jaar of nog
langer zaken hebben gedaan, nu te koop staan of ermee zijn
gestopt. Dat moet de verzekeraars toch ook aan het denken
zetten." Krahn vindt dit laatste vooral ook op de
Nederlandse markt opportuun, waar de relaties tussen
verzekeraars en herverzekeraars vaak heel persoonlijk en
direct zijn.
Vertrouwen
Ik pleit voor een langdurige coöperatie tussen
verzekeraar en herverzekeraar," vervolgt Krahn, maar er
moet voor beide partijen de kans bestaan om geld te verdienen.
De betrekkingen tussen verzekeraars en herverzekeraars zijn
veelal in het verleden ontstaan en door persoonlijke
betrekkingen gegroeid. In de toekomst zal dat niet anders
zijn, maar vroeger speelde het minder een rol of de cedent na
tien jaar een positieve bijdrage had geleverd aan het
bedrijfstechnische resultaat van de herverzekeraar. Vertrouwen
zal zeker belangrijk blijven. Bij het aangaan van nieuwe
relaties moet de herverzekeraar altijd maar weer afwachten hoe
betrouwbaar de aangeleverde gegevens van de verzekeraar zijn
en of hij niet voor verrassingen zal komen te staan. Bovendien
speelt het in de beoordeling een rol als de herverzekeraar de
onderneming kent, de mensen kent en de filosofie heeft
meegekregen. Als hij daar regelmatig op bezoek is geweest en
de ontwikkelingen kent, heeft hij natuurlijk een veel beter
beeld dan puur uit de naakte cijfers kan blijken. Niet lang
geleden ben ik nog met een onderlinge op stap geweest. We zijn
onder andere een rietgedekte boerderij gaan bekijken, om eens
te zien welke gevaren daarbij spelen en ook hoe de verzekerde
waarde van die objecten kan stijgen. Ik kan niet regelmatig
met alle relaties op stap, maar we proberen dat wel meer en
meer te doen, om zo een relatie van vertrouwen op te
bouwen." Nico Krahn benadrukt tot slot dat verzekeraars
die het vertrouwen van de herverzekeraar weten te winnen, op
hun beurt op de herverzekeraar mogen vertrouwen. Bijvoorbeeld
bij een natuurcatastrofe. Onze cliënten mogen er dan op
vertrouwen dat de herverzekeraar financieel sterk is, de
schade betaalt en de schade vooral ook vlug betaalt, zonder
dat er overbodige vragen worden gesteld. Dat is de kern van
wat de verzekeraars van ons mogen verwachten."
|
